Производитель умных колец Oura рассчитывает привлечь в ходе первичного размещения акций до 2,2 млрд долларов, однако основная часть средств достанется нынешним инвесторам. Согласно обновлённой заявке компании, Oura и её акционеры выставят 50 млн акций по цене от 40 до 44 долларов за штуку. При этом 36,5 млн бумаг, то есть почти две трети выпуска, принадлежат существующим владельцам.
Если акции разместят по средней цене диапазона — 42 доллара, — акционеры получат около 1,53 млрд долларов до вычета комиссий и расходов. Сама Oura рассчитывает выручить примерно 567 млн долларов. Почти 80% акций, продаваемых действующими инвесторами, приходится на венчурную компанию Forerunner Ventures.
Forerunner намерена полностью выйти из капитала Oura и продать около 28,7 млн акций, соответствующих доле в 9,3%. При цене размещения 42 доллара это принесёт фонду примерно 1,2 млрд долларов до уплаты налогов и комиссий андеррайтеров. Forerunner впервые вложилась в Oura в 2020 году, приняв участие в раунде Series B объёмом 28 млн долларов, сообщает BusinessWire со ссылкой на данные PitchBook.
Для самой Oura IPO фактически не станет способом пополнить оборотный капитал. Из ожидаемых чистых поступлений в размере 532,6 млн долларов компания направит около 526,4 млн на погашение накопившихся налоговых обязательств, связанных с акциями сотрудников, которые перейдут к ним в момент размещения. На общекорпоративные нужды после этого останется примерно 6,2 млн долларов.
Размещение проходит на фоне быстрого роста бизнеса Oura и увеличения роли подписок в выручке. Доход от членских программ за рассматриваемый период более чем удвоился и достиг 240,5 млн долларов, или около 20% продаж, а валовая маржа этого направления составила 89%. Основную часть выручки по-прежнему обеспечивали устройства — 974 млн долларов; к 30 сентября компания ожидает около 5,7 млн платных участников, что почти вдвое больше показателя годом ранее.
При верхней границе заявленного диапазона капитализация Oura может составить 14,1 млрд долларов. В октябре 2025 года компанию оценивали примерно в 11 млрд долларов после привлечения 900 млн долларов в раунде под руководством Fidelity при участии ICONIQ, Whale Rock и Atreides. Менее чем годом ранее Oura получила 200 млн долларов при оценке в 5,2 млрд, а общий объём привлечённых компанией средств достиг около 2,06 млрд долларов.